Como funcionam os fundos mútuos?

 

Independentemente da categoria em que um fundo mútuo se enquadre, suas taxas e desempenho dependerão se ele é administrado ativa ou passivamente melhor opção em investimento forex

Os fundos geridos de forma passiva investem de acordo com uma estratégia definida. Eles tentam igualar o desempenho de um índice de mercado específico e, portanto, requerem pouca habilidade de investimento. Como esses fundos exigem pouca gestão, eles acarretarão taxas mais baixas do que os fundos geridos ativamente.

»Examine o custo: taxas de fundos mútuos que os investidores precisam saber 

Dois tipos de fundos mútuos populares para investimentos passivos:

Os fundos de índice acompanham um índice de mercado , como o S&P 500 ou o Nasdaq. Esses fundos são constituídos por ações que compõem um determinado índice, de forma que o risco se espelhe no de mercado, assim como os retornos.

Os fundos negociados em bolsa podem ser negociados como ações individuais, mas também oferecem os benefícios de diversificação dos fundos mútuos. Eles geralmente cobram taxas mais baixas do que os fundos mútuos tradicionais, mas os operadores ativos podem achar seus custos muito altos.

Os fundos geridos ativamente têm um gerente ou equipe que toma decisões sobre como investir o dinheiro do fundo. Freqüentemente, eles tentam superar o desempenho do mercado ou de um índice de referência, mas os estudos mostram que  as estratégias de investimento passivo geralmente oferecem melhores retornos .

»Como as taxas afetam os retornos? Esta  calculadora de fundo mútuo pode ajudar

Como os fundos mútuos geram dinheiro para você

Quando você investe em um fundo mútuo, o dinheiro ou o valor pode aumentar a partir de três fontes:

Pagamento de dividendos:  quando um fundo recebe dividendos ou juros sobre os valores mobiliários de sua carteira, ele distribui uma quantia proporcional dessa receita aos seus investidores. Ao comprar ações de um fundo mútuo, você pode optar por receber suas distribuições diretamente ou reinvesti-las no fundo.

Ganho de capital:  quando um fundo vende um título cujo preço aumentou, isso é um ganho de capital. (E quando um fundo vende um título cujo preço caiu, isso é uma perda de capital.) A maioria dos fundos distribui anualmente quaisquer ganhos de capital líquidos aos investidores.

Valor patrimonial líquido (NAV):  À medida que o valor do fundo aumenta, também aumenta o preço de compra das ações do fundo (conhecido como NAV por ação). Isso é semelhante a quando o preço de uma ação aumenta - você não recebe distribuições imediatas, mas o valor do seu investimento é maior e você ganharia dinheiro se decidir vendê-la.

Os fundos mútuos também podem perder dinheiro

Todos os investimentos apresentam algum risco e você pode perder dinheiro em um fundo mútuo. Mas a diversificação é inerente, o que significa que você distribuirá o risco por várias empresas ou setores. Investir em ações individuais, por outro lado, pode acarretar um risco maior. Se você colocar todo o seu dinheiro em ações da Apple, por exemplo, um trimestre ruim pode ter um impacto desastroso em suas economias. Mas com um fundo mútuo que é investido em todo o setor de tecnologia, os ganhos de outras empresas podem ajudar a compensar as perdas de qualquer empresa. Então, os fundos mútuos são seguros? Comparativamente, sim.

O tempo é um elemento crucial na construção do valor de seus investimentos. Não invista o dinheiro que você precisará em cinco anos ou menos, porque você deseja superar os inevitáveis ​​picos e vales do mercado.

Taxas de fundos mútuos

Os investidores em fundos mútuos pagam dois tipos básicos de taxas: índices de despesas e comissões de vendas, que são conhecidos na indústria como cargas de vendas.

Os índices de despesas de fundos mútuos são o custo de despesas contínuas - como administração de fundos e custos operacionais. Eles são pagos anualmente como uma porcentagem de seus ativos totais no fundo. Conforme observado acima, os fundos gerenciados passivamente têm taxas de despesas mais baixas em comparação com contas gerenciadas ativamente, pois exigem menos profissionais financeiros e outros custos indiretos.

Portanto, vale a pena pesquisar, e as estatísticas mostram que mais investidores em fundos mútuos estão fazendo exatamente isso. Por exemplo, em 2017, o fundo mútuo de ações médio cobrava um índice de despesas de 1,25%, mas o investidor em fundos de ações médio pagava apenas 0,59%, de acordo com o Investment Company Institute. Isso pode não parecer uma grande diferença, mas com o tempo pode somar dezenas de milhares de dólares em economias de aposentadoria perdidas.

Outra despesa comum são as cargas de vendas. Estas são as comissões pagas no momento da compra das ações (cargas iniciais) e quando resgatadas (cargas finais). As cargas de vendas são compensações pagas a profissionais financeiros, como corretores ou consultores de investimentos, para comprar cotas de fundos mútuos.

Os fundos mútuos vêm em quatro estruturas diferentes que afetarão as taxas que você pagará:

Fundos abertos: a maioria dos fundos mútuos é dessa variedade, onde não há limite para o número de investidores ou ações. O NAV por ação sobe e desce com o valor do fundo.

Fundos fechados: esses fundos têm um número limitado de ações oferecidas durante um IPO, da mesma forma que uma empresa faria. Existem muito menos fundos fechados no mercado em comparação com fundos abertos.

Se as comissões de transporte de fundos são ou não expressas por "cargas", como:

Fundos de carga: fundos mútuos que pagam uma taxa de venda ou comissão ao corretor ou vendedor que vendeu o fundo, além do preço da ação NAV.

Fundos sem carga: também conhecidos como “fundos sem taxa de transação”, esses fundos mútuos não cobram comissões de vendas pela compra ou venda de uma participação no fundo. Este é o melhor negócio para os investidores, e corretores como TD Ameritrade e E-Trade têm milhares de opções para fundos mútuos sem taxa de transação.